... מחליט כמה הנכס שווה? אז ברמת העיקרון, כל מקרה לגופו והכל תלוי הקשר. לדוגמה, נניח שמישהו רוצה לקחת הלוואה מהבנק לטובת רכישת דירה, דהיינו, לקחת משכנתא. אז הבנק דורש שיהיה מישהו (שמאי משכנתא) מטעמו של הבנק, שהבנק סומך עליו, שהוא זה שיגיד כמה לדעתו הנכס שווה. וגם בהתאם לזה, הבנק יחשב כמה הלוואה הוא מוכן לתת למי שרוצה לרכוש את הנכס. או לדוגמה יזם שרוצה לקחת ליווי בנקאי מהבנק לצורך רכישת קרקע / בניית פרויקט נדלן כלשהו, שגם שם, הבנק יבקש שמאות של שמאי מקרקעין שמקובל על הבנק, שיכין מסמך מפורט ביותר, הרבה יותר, שיסביר ושינמק כל מיני חישובים, כמה לדעתו שווה הפרויקט הזה ועוד כל מיני חישובים נוספים (לדוגמה: דוח 0), שישכנע את הבנק לתת הלוואה ליזם, לצורך ביצוע הפרויקט. במקרים כאלו לצורך העניין, את הערכת השווי, יעשה שמאי מקרקעין, שהבנק סומך עליו. ואם אתה נמצא במסגרת הליך משפטי של סכסוך בין גורמים שונים, שמנסים להבין כמה נכס כלשהו שווה, ... אותה ובינתיים להשכיר אותה. במקרה כזה, איך תדע כמה הנכס שווה? למה אתה לא יכול לסמוך על השמאי של הבנק, למרות שהבנק סומך עליו? ואני אחדד, נניח אפילו שאתה יזם נדלן גדול / כריש נדלן, שרוצה לרכוש קרקע לטובת פרויקט נדלן כלשהו, שאמור לקחת ליווי בנקאי ושהבנק אמור לאשר את הדוח 0 שלך, כדי לתת לך ליווי בנקאי, גם במקרה כזה, אתה צריך לדעת, מי אמור לעשות לך ועבורך הערכת שווי של הקרקע שאתה רוצה לרכוש. כי זה שהבנק מוכן לתת לך ליווי בנקאי בהתאם להערכות השונות, זה לא אומר שזה מה שזה באמת שווה, כמו שאני אסביר עוד מעט. בפרט, שהבנק דורש מהיזם להביא גם הון עצמי מהכסף הפרטי שלו ובנוסף הבנק תמיד שומר על מרווח ביטחון מהערכת השמאי. זא שבפועל, אם השמאי אמר שהקרקע שווה 100, הרי שהבנק לא באמת ישים כאן 100. אלא אתה זה שכנראה תשים מראש 25, והבנק בכל פעם ישחרר לך קצת כסף לפי הצורך. שזה כמובן עוד נושא שלם בפני עצמו. אבל בטוח נכון, שגם אם השמאי של הבנק, אמר שהפרויקט שווה X, הרי שלך יש יותר סיכוי להפסיד מאשר הבנק. כי אם השמאי של הבנק אמר שהנכס שווה X, האם הבנק עצמו שם את כל ה X? תשובה: לא, כי גם אתה שם חלק. ואם משהו יסתבך, מי יפסיד, אתה או הבנק? כמובן שאתה ולא הבנק. ולכן הבנק לא באמת סומך על השמאי של עצמו, כדי לשים את כל ה X לטובת הפרויקט, אלא שלבנק יש גם מרווח ביטחון, שהוא ההון העצמי של היזם + מרווח ביטחון של רווח שאותו היזם אמור להרוויח בהתאם לדוח 0. במילים אחרות, זה שמבחינת הבנק זה שווה X, זה לא אומר שגם מבחינתך זה שווה X. ואם נלך על מקרה של משכנתא לטובת רכישת דירה, גם כאן, זה שהבנק מוכן לקבל את הערכת השמאי שהנכס שווה X, זה לא אומר שזה באמת מה שהנכס שווה. ואתה יכול להפסיד או להרוויח הרבה יותר, ביחס להערכת השווי שנתן השמאי של הבנק. ולכן כדאי לדעת, איך להעריך שווי של נכס, עבורך, בלי קשר להערכת שמאי מקרקעין מטעם הבנק וכיוב. אז איך יודעים כמה נכס שווה? אז ברמת העיקרון יש כל מיני שיטות להערכת שווי נכס. ואסביר את ... ירוויח יותר. ככה שאם יוצא לך יותר מידי רווח, לפעמים זה סימן רע ולא בהכרח סימן טוב. ולכן יתכן שהבנק לצורך העניין, לא יאשר עסקה שנראה שהיא יותר מידי רווחית, ביחס לרווח שמקובל להרוויח באותו התחום. כי משהו כאן ...

... הלוואה של 25 או של 50 או של 75 אחוז מערך הבית. ככל שאחוז ההלוואה גדול יותר, הרי שמבחינת הבנק יש יותר סיכוי שמשהו יסתבך, וככה כנראה שהמשכנתא שלך תעלה יותר בגובה הריבית. כך גם לגבי יכולת ההחזר החודשית ... ביחס לכמה כסף נטו אתה מרוויח כל חודש. ככל שהמשכנתא שלך, היא אחוז גדול יותר מהמשכורת שלך, ככה מבחינת הבנק, הסיכון שמשהו יסתבך בדרך, גדול יותר. וככה כנראה שעלות המימון שלך תגדל. 3 - מה האלטרנטיבות שלך לכסף? ועכשיו ... ההון העצמי שלך (לא כולל שאר הכסף שתשקיע בדירה במשך השנים). לדוגמה: נניח שהכסף שלך נמצא בעובר ושב של הבנק ומביא לך 0 שח תשואה בשנה. במקרה כזה, אם הכסף יושקע ברכישת דירה, הרי שבעצם לא תפסיד שום דבר ...

... שאומר שאולי לא תקבל את מה שמתחייבים לך ואולי לא תגיע לסוף הפרויקט. בדיקת רווחיות של פרויקט על ידי הבנקים / ליווי בנקאי / דוח 0 וגם בגלל זה, גופי מימון לדוגמה בנקים, שנותנים הלוואה למישהו לצורך פעילות עסקית, הם רוצים לוודא שהפרויקט רווחי, עבור הלווה שמבקש מהם את ההלוואה. לדוגמה פרויקטים של נדלן, שהיזם / קבלן שרוצה לבצע אותם, קודם כל כאשר הוא לוקח ליווי בנקאי, הוא חייב להציג לבנק דוח 0 / תוכנית עסקית / דוח שמאי, שמראה שהפרויקט שהוא רוצה לבצע, הוא אכן רווחי באחוז מסוים (בין 15 לבין 20 אחוזים). דהיינו, אם אתה רוצה לקחת הלוואה מהבנק לבצע פרויקט נדלני, אז מעבר לזה שאתה צריך להביא הון עצמי מהבית ומעבר לזה שאתה צריך לשעבד את כל הפרויקט ואת כל ההכנסות העתידיות ומעבר לזה שהבנק ייתן לך פחות כסף ממה שהשמאי יעריך את שווי הנכס ומעבר לזה שאתה גם אולי נותן ערבות אישית ומעבר להכל, מעבר לכל זה אתה צריך להראות לבנק שהפרויקט שלך רווחי. כי אם לא, אז איך בדיוק תחזיר לבנק את הכסף? ליווי בנקאי סגור / חשבון ליווי סגור ובנוסף על כל זה, הבנק עדיין לא סומך על הקבלן והבנק חושש מכך שלמרות שהפרויקט רווחי, עדיין הקבלן אולי ישתמש בכסף שהוא יקבל, כדי לסגור חובות שיש לו בפרויקט אחר, כמו לדוגמה שקרה בפרשת חפציבה. ולכן הבנק עושה מה שנקרא ליווי בנקאי סגור עם חשבון ליווי סגור שזה מנגנון שמוודא שהרוכשים לא משלמים כסף לקבלן באופן ישיר, אלא רק באמצעות שוברי ... מיני דרכים ומכל מיני סיבות. לפעמים לא רק בעל העסק יעשה בדיקת רווחיות, אלא גם הלקוח / ספק / בנק / גורמים נוספים שמעורבים בעסקה, גם הם ירצו לדעת את הרווחיות של העסק. ולכן, מה שאתה צריך לעשות, זה ...

... ההוצאות של העסקה. עסקאות כאלו הן די נפוצות והן הרוב של העסקאות. האם בהן בעל העסק צריך לקחת הלוואה מהבנק לצורך השלמת העסקה? תשובה: תלוי בהון העצמי שלו ותלוי גם בתזרים ההכנסות של העסקה ביחס לתזרים ההוצאות של העסקה. ... גם כאן יש המון הבדלים של תזרים שונה של העסקה. קודם כל בדרך כלל ברוב ככל המקרים, יהיה ליווי בנקאי לפרויקט. דהיינו, היזם כנראה ייקח הלוואה כלשהי כדי לממן את הביצוע של הפרויקט. זה במובן של עלות מימון של היזם. במקביל, בדרך כלל היזם יצטרך להביא הון עצמי שלו לטובת קבלת ליווי בנקאי. כי הבנק רוצה לראות שגם היזם מסכן כסף חי / כסף אמיתי שלו לטובת הפרויקט, ולא רק לוקח הלוואה מהבנק לצורך הפרויקט. יחד עם זאת, התזרים הוצאות / הכנסות של היזם, יכול להיות שונה מסיבות שונות. לדוגמה: לפעמים היזם ... שיקולים שונים, מתי היזם ירצה להתחיל למכור. גם משיקולים משפטיים, אילוצי חוק המכר דירות, גם משיקולים של אילוצים של הבנק המלווה, שדורש מהיזם למכור, וגם משיקולים של רווחיות שאולי מהשיקולים האלו דווקא עדיף למכור כמה שיותר בסוף, אבל גם ... למדד תשומות הבניה, על כספים שהקבלן מקבל? ומה לגבי עלויות מימון מבצעי רכישה שונים? וכמה יעלה לקבלן לקחת הלוואה מהבנק, אם הוא לא ייתן לך הנחה ברכישת הדירה? בקיצור, יש כאן המון שיקולים שונים, לא רק על מתי אפשרי ... בהתחלה, באיזה לוח תשלומים ימכרו לרוכשים, באיזה תנאי תשלום, מה יקרה עם התייקרויות הבניה לאורך הפרויקט, כמה עולה הליווי הבנקאי ועוד המון שיקולים שונים. שמשפיעים, גם על הכמות וסוג ההכנסות וההוצאות וגם על התזרים של ההכנסות וההוצאות. השפעת התזרים ... 80 ושכאשר הם צריכים לשלם את ה 80, אז הם לפעמים מגלים שאין להם כסף לסיים את העסקה. כי הבנק לדוגמה לא מוכן לתת להם משכנתא. ובמקביל הם לא יכולים למכור את הדירה מסיבות שונות. ולכן הם חייבים איכשהו ...

... לקהל היעד שלו את הדוח השנתי שלו לרשויות המס, או את הצהרת ההון שלו או אפילו לא את חשבון הבנק שלו. עד כדי כך, שיש יועצים שמול המצלמה אומרים לך, שמבחינת רשויות המס יש להם X כסף, אבל באמת ... את העסק שלו מעסקי אוויר. דהיינו, סוג של פירמידה / פונזי / בועה / פיקציה, שבה הוא לוקח הלוואה מהבנק, מראה לאנשים שיש לו חיי יוקרה, מתחיל להביא לקוחות ליעוץ עסקי, מייעץ להם את הדברים הברורים מאליהם, של לעשות ...